20220731复盘

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盘面综述

创业板周线三连阴，上证则是7月下半月横向运行。调整的性质，针对于4月底至7月初的持续性反弹，前面讲了时间和空间都还不充分。当下面临的则是一个小级别的破局，上证在3230-3300点区间消化的差不多了，下周初需检验能否形成一个类似三重底的形态，并不悲观。

与指数的打法相比，更加重要的是行情的主线。过去的半个月是典型的强者恒强，围绕着新能源、汽车、机器人等方向，走出了很好的赚钱效应。前面讲了不轻易去预判切换，而是尽量去围绕主线，直至其出现明显的亏钱效应，目前仍是如此。当下在指数调整时，站出来的依然是上述几个老的主线，至于机器人能否在与光伏、汽车的争夺中后来居上，并不好说。至于有没有其他方向能走出强度甚至期待，目前还没有。月末月初的时候可能会复杂些，但低吸主线仍是关键策略。

大局观和板块热点

全周的连板高度由冰点开始修复，周初的3板过后，以5-6板的高度为主。由于特停新规，高位连板的打法尝试也越来越多，反复反包的增多，但把握起来也并不容易，毕竟仍处于退潮期。仅从连板接力的角度上看，低位的性价比会越来越高。20cm方面，在连续连板断档后，周中有走出了标榜股份，趋势股的申菱环境、德龙激光、禾川科技、汉宇集团等赚钱效应良好，为几个热点主线打开了空间，后文会做说明。

赛道的热度主要集中在光储和汽配，这是对于新能源、汽车分化后的市场选择。光储的逻辑来源主要是欧洲能源短缺，相应的强势分支集中在户储，以及支架、电池片、组件等高外销的趋势性品种，申菱环境、意华股份、钧达股份、天合光能等等，中军仍是看阳光电源。汽配的强度来源于新技术主要是压铸一体化，中军文灿股份持续新高，小票来到嵘泰股份、瑞鹄模具、伊之密等，后面又发散了热管理、制动、智能座舱等方向，三花智控、伯特利、上声电子等也均是大涨新高。整车的中军讲江淮汽车，系统性行情则需要比亚迪趋强。

近期越走越强的题材体现在机器人概念。从最强趋势的减速器，中大力德、绿的谐波、汉宇集团、巨轮智能，到伺服电机的禾川科技、鸣志电器等，后半周的机器视觉、机器人本体制造等也有活跃的动作，由于9月的预期，这个方向的强度是不容低估的。另一个视角则是新技术，近期的HJT电池、PET铜箔、虚拟电厂、空气源热泵、钒电池、高压快充等都给出一定的空间高度，这里的打法其实是以板块核心的低吸为主，基本上没有拉一波就直接结束坑人的。

明日策略和关注方向

机会：20cm方面继续留意首板，次新、业绩预增、科创属性的，这个时候的首板参与需要比较好的题材和形态敏感度。主板没有太强的梯度，留意1进2的弱转强即可。

中线方面，全周整体仓位有所下降。目前围绕机器人、储能、汽配为主，另有少量的次新、半导体和电网。这里指数并没有打破震荡态势，本周的调整过后，可以稍加积极些，当下的交易节奏比较重要，即便是核心品种，买点不好的话即使上涨中间也会有纠结，动摇持仓信念。情绪上并未摆脱退潮，前期一批特停股过后，市场需要1-2个小周期的循环才能开启大的热点周期，这个阶段上还需围绕几个主要题材来操作，其余热点需等待持续性验证，供参考。