6月收官之战，三大指数红盘报收！在昨天早盘文章，我们分析了周三为啥跌，又预期周四不差的原因。现在看，逻辑还是对的，就是短期资金进出的扰动，但是因进出所带来的如汽车板块的分化，已经成定局！

(资料图片)

因为里面的人心开始涣散了，他们现在想的是解套，再要凝聚做多合力，难度更大，所以接下来要留意低位板块的启动。如果有接力的，那就是游资继续拧成一股绳；如果没有，那题材也会陷入轮动，冷饭热炒会是上旬一个常态。

在6月策略里，我们结合事件（经济复苏、美联储加息、中报预期）分析，给出指数空间在3100-3300点区间震荡。实际运行过程中，在这几个节点，市场都有过徘徊，但最终选择向上，流动性魅力凸显，走势超预期！

方向上，我们当时看低估值+消费。虽然汽车很火，但大家也可以看看白酒、家电、食品饮料板块指数走势，白酒涨了有18%左右，家电、食品饮料也在6月中下旬启动。低估值方向，大金融动了，完成补涨预期，尚有遗憾的可能就是铜铝等周期品种。

对于7月，如果券商等金融权重动，则机会在指数，表现加速；如果依然是赛道轮动，无论是成长，还是价值，那么继续在上升通道类运行，也未尝不可。不过，倾向节奏会慢下来。至于这次不给空间预测，只因上升不言顶，且看7月首个交易日怎么走。

方向上，前面说过，一方面是军工、半导体等偏科技成长向，同时，像锂电池、煤炭这类中报业绩预期不错的，预计也仍会有表现；另一方面，我觉得医药会有一波修复，而白酒可能暂时进入波段尾声。

目前哪个板块会实现游资+机构共振，暂未可知。整体遵循的思路就是高切低，成长赛道把光伏以及部分高位锂电切换至军工、半导体，我暂时倾向后者；价值里把白酒、家电等逐步切换至医药里。

6月我们明确方向就是低估值+消费，进入7月，我们反而比较迷茫，我相信迷茫的不止我一个，但是不用担心，市场会慢慢达成共识的，也许直接加速，也许会先有几天的混沌期。短线角度，依然关注两点：成交是否万亿+上行趋势是否完好。

-----------------

附：【7.1基金板块盘前点评】

1、中概互联：今天港股休息！

2、证券：微涨，希望在今天，最迟下周一存在短线变盘预期。

3、军工、半导体：这轮反弹，军工一开始领先，后来涨到一半就休息了，半导体一直都偏弱，对业绩增速有疑虑，7月看看高位出来的资金是否愿意过来。

4、新能源：光伏昨天大涨，今天可以考虑减仓10%，留一半的仓位；如果今天直接回调，则先放弃。锂电小涨，宁王没怎么动，接下来观察它的走势，暂且不动。

5、周期：昨天煤炭、钢铁微涨，有色小涨，昨天提醒了煤炭可以补点，接下来先看两天吧，整体不动。

6、白酒：昨天大涨，突破下降通道，后面即使回撤应该也不会创新低了；今天减仓15%，这轮波段上来也有25%涨幅了，算是一个比较大的波段了，先行兑现点收益。

7、医药：小涨，不错，不动。

跟着我的基金操作，一个是慢慢买、能拿，不赚钱不走人，一个是收益差不多，到了预期就逐步提前兑现。不求买在最低点，也不求卖在最高点！