周一普涨，做多情绪略微转好。沪指低开后小幅走强，创业板则由于宁德以及部分医药权重的弱势震荡而整体较弱。沪深两市成交9500亿左右，符合上周给出的量能预期，但从盘面反馈看，支线较多，有点眼花缭乱。

从盘面反馈看，昨天早盘医药、防疫检测相关一度强势，属于对周末消息面的反馈，随后的走弱也符合难有持续性的判断。但后面煤炭、化纤的走强与新能源（如汽车零部件、光伏、储能等）高位题材股的反复，则表明资金仍有分歧！

(资料图片仅供参考)

光头认为，现在一些涨幅比较大的新能源标的，如汽车零部件、整车、储能等，他们已经结束，高位拉升可能是诱多，所以如果此前没做的，依旧不建议，有浮盈先手的，这次建议择机撤退，而非此前说的继续博弈。

接下来重点跟踪近期盘面走强的板块或者说一些细分领域，留意他们的持续性，这可能是八九两月的行情，尤其是此前踏空的，这次更要留心，别再次错过。从上周后半周异动的方向看：

第一是半导体、军工，前者是近期表现最强势的，近3-5个交易日累计涨幅不小，所以需要消化2-3个交易日，消化后预计还有向上动能；军工短期更多是受到地缘事件的催化。至于新能源，这波我看上中游，倾向下游结束了。

第二是煤炭、锂矿这类周期资源股，后者也是有新能源属性的。近日，全球最大的锂生产商美国雅宝警告称，由于锂市预计持续供不应求，在2030年以前，汽车制造商仍将面临一场“抢锂大战”，“缺锂”可能逐步成为更严峻的制约因素。

最近各种电池新技术，如钠电池、M3P、资源回收等，都意在降低对锂的需求。叠加此前动力大会对上游锂矿的批斗，导致锂矿类企业连续调整。但毕竟这些电池新技术，是长期方向，解决不了中短期锂矿产能紧缺的局面。

因此，近期随着电动汽车市场的火热，对锂矿的需求逐步回升，锂的价格回到此前历史高点附近。海外雅保的股价也已率先修复一段时间，短期留意国内锂矿企业的超跌修复逻辑。

第三个方向是消费，白酒这波调整已持续27个交易日，回撤空间也有上涨的近一半，不少个股创了阶段新低。从技术角度看，存在反弹的预期。另外，随着金九银十消费旺季到来，短期也有望催化板块。

从指数来看，如果市场还是周一这种散乱的格局，主线持续性力度不够，那么市场虽有小结构性机会，但大的波段行情或许是没有的，指数顶多也就是回到之前盘整的3250点箱体附近。

总体上，市场是继续像7月那样混沌，还是逐步走出小波段行情，预计本周会有答案，耐心等待盘面形势进一步明朗化！

--------------

附：【8.9基金板块盘前点评】

1、中概互联：小跌，不动。腾讯现在处于财报披露前静默期，暂时不能回购，这一过程预计还有两周，静待吧！

2、证券：缩量震荡，净值波动不大；这波低吸的差价还未到5%，所以继续持仓观察，等到了可以考虑做个差价。

3、军工：小幅走强，军工指数到年线附近，净值也创了阶段新高，但是感觉还是差了点火候，这里需要两跟中阳线，奠定反转，否则，还会落下来，暂时继续持仓观察！

4、半导体：高开低走，净值小幅回撤，符合预期；这里短期观察周三前后的表现，只要不杀空间，预计接下来还有机会。

5、新能源：光伏微涨，不动。宁德昨天回补了491-493元缺口，按预期，是可以回补的，但相关锂电池净值回撤并不大，所以今天结合仓位决定，计划仓位70%以下，只要不大涨，可以考虑补点，85%以上的，除非出现大回撤再考虑。

6、周期：煤炭大涨，在阶段下降通道获支撑，净值回到小平台上方，这里最好再接跟中阳，来突破下降通道，所以重点观察今明两天，继续持仓不动。钢铁、有色微涨点，不动，钢铁昨天受益于铁矿石上涨，表现略比有色强点，但也就那样。

7、白酒：冲高回落，缩量小十字星；本以为市场风格会进一步明朗，但看昨天盘中新能源的高位反复，实际走势略低于预期，所以预计盘面还要僵持几天。也不用担心，继续持仓等待。

8、医药：微跌，昨天就说能盘住就是最好的预期，所以先等待两天看看。