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中泰证券(600918)最新研报表示,国内疫情逐步受控,疫情对经济增长的扰动趋弱,而随着稳经济一揽子措施逐步落地,国内经济动能恢复,电力需求有望回升,全社会用电量有望呈现环比改善态势。从发电量情况来看,为保障电力能源供应,预计火电、核电出力将环比提高,而风光、水电等出力将维持高位水平。装机数据来看,风光新能源新增装机规模居前,尤其是光伏装机增幅较大,未来风光新能源业绩有望持续快速增长。建议关注:1)火电预计有望迎来盈利拐点,建议关注火电龙头且加快推进新能源转型的华电国际(600027)和火电盈利修复确定性高以及风光新能源转型加速的国电电力(600795);2)核电运营商有望迎来量价齐升,建议关注核电、风光新能源双轮驱动的中国核电(601985);3)海上风电装机规模快速增长,且施工费用下降及海上风电机组大型化趋势推进,海上风电运营商迎来发展机遇,建议关注三峡能源(600905)、福能股份(600483)。

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