7 月以来,多家银行进行了现金分红,分红金额及比例在A股各行业中处于前列。
具体而言,2021年度40家上市银行合计分红金额达到5452.49亿元,其中国有六大行出手最为阔绰,分红金额高达3821.93亿元,占比七成,成为分红大户。
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以2021年12月31日收盘价计算,40家上市银行平均股息率为4.85%,其中,沪农商行(601825)、交通银行(601328)、中国银行(601988)和农业银行(601288)2021年股息率均超过7%。
对此,“买银行理财不如买银行股”又一次成为投资者的热议话题。
光大银行(601818)金融市场部宏观研究员周茂华接受《》记者采访时表示,二者分属不同类型的金融产品,银行股属于权益资产市场波动风险明显高于理财产品。需要留意,影响银行股息率因素较多,银行股分红、银行股价波动,投资入场时点,所得税问题等。
国有六大行合计分红金额占比近七成
“持有工商银行(601398)8万股7年,基本没有操作过。分红超过2万,比银行定期存款利息高,比理财产品稳。”一名投资人对《》记者表示。
7月12日,工商银行进行了2021年度分红派息,分红金额格外引人注目。
根据该行此前公告,该行以356,406,257,089股普通股为基数,每股派发现金股息人民币 0.2933 元(含税),本次派发现金股息共计约人民币1045.34亿元。这也是2021年唯一一家分红金额超过千亿元的上市银行。
此外,建设银行(601939)、农业银行、中国银行、交通银行以及邮储银行(601658)拟分红金额分别为910.04亿元、723.76亿元、650.6亿元、235.41亿和228.56亿元,合计3821.93亿元。
六家国有大行是上市公司中当之无愧的分红主力军。数据显示,2021年度,40家上市银行合计分红金额5452.49亿元,国有六大行合计分红金额占比近七成,且对应的现金分红比例均在30%以上。
在2021年业绩发布会上,中国银行副董事长、行长刘金提到:“从中国银行及几个大型银行看,大股东确定30%的分红比例,多年没变,没有特殊情况,我们也不会变,大家应该有充分信心。”
“适度的现金分红比例和适度的资本充足率,既能满足当期现金分红需要,又有利于上市公司长期价值增长。工商银行在通过利润留存满足内源性资本补充的同时,致力于为股东创造投资回报。”工商银行董秘官学清表示。
在股份制银行中,招商银行为分红大户,2021年派发现金红利总额为383.85亿元。此外,兴业银行、光大银行也已完成超百亿元现金分红。
招商证券银行业首席分析师廖志明指出,上市银行多年来一直用真金白银的方式回报股东,现金分红力度与业绩增长幅度步调一致。这体现了在持续提升服务实体经济质效、保持业绩稳定增长的同时,上市银行履行合理回报股东义务的决心。
值得注意的是,2021年参与分红的上市银行数量较此前有所增加,2019年、2020年推出分红方案的上市银行分别为36家和38家,而2021年扩充到40家。
此外,由于2021年银行业经营业绩向好,分红比例稳健,40家参与分红上市银行合计分红金额较上年增逾一成,创历年新高。
多家银行股息率超7%
2022年以来,被认为是稳健投资的银行理财产品出现陆续跌破净值的情况。随之,“买银行理财不如买银行股”也成为投资者时下热议的话题。
以2021年12月31日收盘价计算,2021年现金分红的40家上市银行平均股息率为4.85%,25家上市银行股息率在4%以上,其中,沪农商行、交通银行、中国银行和农业银行2021年股息率均超过7%。
所谓股息率,指股息与股票价格的比率,是投资收益率的一种简化形式,是衡量企业是否具有投资价值的重要因素之一。股息,主要与分红相关。
“2021年全年中国银行的股价均价为2.81元/股,每股派息0.221元,按此计算股息率7.86%,比上年增加2.08个百分点。”刘金曾在2021年业绩发布会上呼吁,对该行股票“该下单时就下单”。
而银行业理财登记托管中心披露的《中国银行业理财市场年度报告(2021年)》显示,2021年各月度,银行理财产品加权平均年化收益率最高为3.97%、最低为2.29%。
若以此比较,多数上市银行股息率已高于银行理财产品收益率。
但要注意的是,多位业内人士提醒,股票投资和银行理财是两种完全不同的理财产品,不能简单地进行比较。虽然部分银行股股息率较高,但投资银行股不仅要看股息率,还要看银行基本面、盈利能力、资产质量等。
周茂华对《》记者表示,近期,不少银行股“破净”与高股息率引发市场关注。从银行公布财报看,银行营收、利润增速整体表现强劲,资产质量良好,银行股估值低洼,股息率高,这对于稳健型、价值投资者具有吸引力;但也需要留意,影响银行股息率因素较多,银行股分红、银行股价波动,投资入场时点,所得税问题等。
一名投资人对《》记者说,自己去年三月买入某只银行股,持有一年多,股价下跌,目前还是亏损。
星图金融研究院研究员黄大智表示,选择股票和理财产品是完全不同的两种投资方式,其背后的风险因素和投资体验也大相径庭。“单纯用股息率对比银行股和理财产品并不合理,银行股的买入时点以及股价波动都会影响投资收益,是一个动态的概念。”
总体而言,投资银行股是一个长期的过程。数据显示,年初至今,42家A股银行分化明显,22家银行股实现正增长,20家银行处于下跌状态。
此外,贝塔研究院相关人士还提出,理财产品可选期限比较灵活,大多从1个月到数年不等,但股息派发只有持股期限超过1年,股息红利所得才能暂免征收个人所得税,持股1个月至1年的,税负为10%;持股1个月以内的,税负为20%。如果持股时间过短,所获股息收益也要大打折扣。
“大银行股不适合短线。长期来看,股息率远高于理财产品,持有后仍有机会获利。”中国建设银行董事长田国立此前表示。