【明日思路】1.指数这几天没有判断的必要了，一直处于震荡调整，除非哪一天改变趋势，比如上涨或下跌，出现变盘才有看的必要，否则没必要多放在心上。自从上周四风光储车集体调整后，而后三天一直是切换行情，这几天盯着切换即可。2.一般这种快速轮动，普通板块经常一日游，好一点的板块也能持续两天，但第三天分歧会很大，如果要看这种类型，尽量看第一天和第二天，第三天第四天就要考虑撤退了。比如上周五指数下跌逆势涨的消费电子，这是涨第一天，昨天指数反弹他顺势加强，这是涨第二天，这两天都有赚钱效应，但今天第三天如何了？分歧，国光电器调整，而且还出现了中南文化险些天地板的大面。所以，快速轮动一定要注意节奏差异，轮动第一天能看，轮动第二天勉强看，第三天谨慎看，比如储能，明天如何看？会分化，难度会比今天大，后天会更难些。3.梳理下近三四天板块轮动时相对强的几条线：

1）消费电子，以国光电器为主，已经充分演绎几次了，记住如果转弱，就得考虑走。 

(资料图)

2）风光储车，他们是前两周的主流然后上周出现回调，今天虽然也出现回流，但他们已然分化，其中储能趋势还在，相对于风光车可以高看一眼。 

3）锂电池，这是昨天反弹时午后跟指数共振的一条线。这几天轮动时日内强题材不多，上周周五是消费电子和电站，昨天是消费电子和锂电，今天是风光和最强的储能。 

4）一些小支线。板块逻辑不够大，或板块容量不够大，但也有些局部催化，比如天然气，比如航运，以及欧洲化工品，乃至煤炭，外贸都属于这类。包括但不限于上面这些，也可能出现其他的。意见提一条，有预期但没爆发的，爆发后或迟迟不爆发该涨不涨可以卖出，有预期且已经发酵，一旦形势转弱也是卖出点。  

5）业绩，现在算是暗线，但临近最后一周反而可能会有雷出现，反倒是没披露业绩的，卖时记得看看公告。4.宁德时代业绩超预期+麒麟电池  

A.事件：1）宁德时代：上半年净利同比增长82.17%宁德时代公告，上半年净利81.68亿元，同比增长82.17%；2）宁德时代麒麟电池将在2022世界新能源汽车大会正式官宣落地车型。 

B.发散方向：1）麒麟电池新技术分支轮动。之前强势的细分，水冷板、FPC、高压快充，都可以留意下。水冷板

快充FPC

2）整车。宁德时代业绩超预期，意义在于标志了利润开始往下游走，如果继续往下游走，就是整车，当然这是预期，结合上上周末传出来的宁德压正极产业链利润，下游利润的增加是建立在压榨中上游的基础上的，单纯基本面推导其实中游是有瑕疵。只是在宁德链题材性炒作上，中游供应链又是相关性最强的，整车先作为备用，整车这几天不算强，昨天勉勉强强涨一些，以长城汽车为首。

3）中游。优先4680产业链+格局好的。

a.叠加4680电池产业链。特斯拉4680电池今年底之前量产，这是行业中期最大的增量。

b.供需紧的环节。隔膜（恩捷、星源）、负极（璞泰来、杉杉、翔丰华，中科电气）、结构件（科达利）、添加剂（天奈科技）、石油焦（索通发展）

5.上面这几个主要是宁德相关的产业链，还有从宁德业绩延伸也可以留意动力电池之间的联动，动力电池的逻辑上周三我们就科普了，周四周五没涨，反而这周才开始涨。逻辑还是那个逻辑，票还是那几个票，宁德时代，亿纬锂能，珠海冠宇，德赛电池，但因为有些今天已经有明显异动，比如珠海冠宇、德赛电池，明天多少有个尴尬，但无论怎样，有可以观察看看。我们科普过的逻辑，不一定立即涨甚至不发酵，但一定先记住有这么回事，这样等机会来，你不至于迟迟反应不过来。

6.上面提到好几个股票池，个股也很多，但根据这两天的赚钱效应，你们可以相应做一些筛选。比如现在趋势的赚钱效应要好于超跌反弹，同样是趋势，趋势突破完毕（出现长阳）后调整的要好于刚刚尝试要突破的（因为刚突破还得调整），完全超跌没反弹的（反弹预期没兑现），也好于刚刚反弹一部分（反弹兑现）。根据这几条做做筛选，会轻松很多。7.今天轮动反弹的几个板块，如topcon，HJT，钙钛矿，一体化，储能等等。如果明天要继续发酵，按理至少要有一只以上超预期的强势票出现，否则都是普通的轮动，涨一天跌一天，那就没有操作价值了。注意下这个细节，如果有超预期足够强的票，还会分歧涨一天，否则很可能冲高回落。消费电子也是如此，如果要继续涨，必须还得有人气股站出来，或者国光，或者其他，必须得有，否则都是弱。今晚就这样，明天盘中见！