今日(10月17日)，在线教育板块大幅活跃。截止收盘，科德教育（300192）20cm涨停，人气龙头竞业达（003005）获9天7板，南天信息（000948）获8天6板，凯文教育（002659）、国新文化（600636）晋级2连板。

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自“双减政策”颁布后，K12教育机构纷纷成鸟兽散，裁员、部门调整、倒闭等传闻层出不穷。除了新东方在线凭借着“双语直播”带货出圈，给自身赢得了一丝喘气的机会，但是否有普适性还不好说。

目前多数教培机构仍处于“水深火热”之中。那么此次的教育板块因何而涨？是否真的否极泰来？哪些细分领域有望关注？

多因素助推教育“起飞”

此番在线教育板块大涨或是因职业教育迎来了政策利好。

自去年“双减政策”实施以来，学科教育失去政策红利骤然遇冷，对上市公司而言也是“当头棒喝”。相比之下，职业教育公司的政策性价比较高。

近年来，我国对于高素质、技能型的人才的需求越来越大，关于职业教育的利好政策也密集出台。

今年5月1日，新修订的职教法开始施行，明确了职业教育是与普通教育具有同等重要地位的教育类型，提高了技术技能人才的社会地位和待遇，真正实现了职业教育社会认可度的提高。

8月20日，教育部发布了《中国职业教育发展白皮书》，指出职业教育是国民教育体系和人力资源开发的重要组成部分。

近日，北京市教育委员又将无人机摄影测量等122门课程为2022年北京市职业教育在线精品课程，将统一接入国家职业教育智慧教育平台，服务于在线职业教育。

这一些列政策都表明，国家对职业教育相当重视，这也为此前跌跌不休的教育股打了一剂“强心针”。

此外，9月国常会确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，包括高校、职业院校和实训基地等，判断教育新基建新一轮大幕拉开。

受高校教育信息化需求集中释放、发展职业教育等消息的影响，才有了此番教育板块的大涨。

职业教育赛道火热拥挤

在政策的支持和引领下，职业教育这条赛道热的“发烫”，被大量从业者认为是教培市场最后的“黄金赛道”，争相涌入。

如科德教育，公司与航天云网科技签订了《战略合作协议》，双方计划共同开发运营“人才赋能中心、 现代产业学院、职业资质认证、数字孪生线上实训平台”等业务模块，面向政府、高校、企业持续输出教育教学和培训服务。

再如昂立教育（600661），目前公司“义务教育阶段”学科类培训业务已全部剥离，已将业务战略调整为职业教育、青少儿教育、国际与基础教育、大学生教育等。

好未来也发布了轻舟品牌，旗下整合了轻舟考研帮、轻舟考满分、轻舟留学三大子品牌，宣布进军成人职业教育领域；高途上线新版APP，聚合了财会、公考、医疗等多类型职业教育业务。

而在更早的2020年下半年，作业帮就推出了专注成人教育领域的独立品牌“不凡课堂”，涵盖公考、财会证书培训、教师资格考试、成人英语等品类；新东方今年投资了两家职业教育机构。

一时间，职业教育赛道变得拥挤。然而，与众多从业者的“热情”相比，投资者纷纷选择观望，这是对职业教育板块商业模式不清晰、盈利能力不稳定及发展前景不确定的担忧。

这主要是因为职业教育品类众多、高度分散，且每个培训方向的天花板都比较低，这便在一定程度上加大了职业教育发展做大的难度。

教育信息化或成风口

目前看，在线教育公司转型职业教育并不是很理想。不过，也有声音认为，职教市场广阔无垠，现在撬动的领域只是很小的一部分，目前来谈赛道拥挤为时过早。

也有机构人士认为，整个教育行业正在发生周期性变迁，在线职业教育就像五六年前的K12教育，刚刚开始萌芽。

上述说法也并非空穴来风。近年来，国内加大企业数字化转型力度。在教育方面，推动“互联网+教育”也已成为重要发展方向，其中智能教育硬件是教育完成数字化变革的必要条件。

华西证券（002926）指出，教育信息化2.0时代已经到来，随着目前硬件设备基本普及基本完成，教育信息化2.0会以软件和服务市场为导向，市场处于赛道抢占期。未来随着5G、AI、VR、AR等技术再教育领域应用，教育信息化将迎来新的增长点。

具体操作上，华西证券认为，可关注：高校/职校智慧课堂龙头竞业达、交互式电子白板/智慧黑板龙头鸿合科技（002955）、智慧招考龙头佳发教育（300559）、AI智慧教育龙头科大讯飞（002230）、智能显示与交互终端龙头视源股份（002841）、智慧教育小巨人智微智能（001339）。