光伏行业又现百亿级大单！
10月17日晚间，上机数控（603185）（603185.SH）连续披露了两笔销售大单。其中，一笔为单晶硅片，预期销售金额达62.04亿元；另一笔为N型硅材料产品，预期销售金额达31.92亿元，合计金额近百亿元。
无独有偶，大全能源（688303.SH）也披露了《硅料采购合同》，预计销售139.99亿元多晶硅。稍早前的10月14日，大全能源还与双良节能（600481）（600481.SH）子公司签订了约为470.56亿元的《多晶硅采购供应合同》。
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短短四天里，大全能源手握订单金额就已超600亿元，合同期限从2022年跨越到2027年，每年有望增加超百亿元的营收。由于硅料等上游原材料价格上涨及产能扩张，提前锁单已经成为不少光伏企业的常见操作。
9月，通威股份（600438）（600438.SH）披露的重大销售合同公告显示，晶科能源（688223.SH）及其子公司预计向其采购超千亿元的单晶致密料，合同履行时间至2026年。天合光能（688599.SH）和双良节能近一个月也披露了百亿级别的采购订单。
行业的高景气也体现在业绩上，上机数控今年前三季度营收达174.86亿元，同比大增130%，归母净利润28.3亿元，同比增长101%；双良节能的营收和归母净利润分别达87.45亿元和8.3亿元，同比增幅达285.69%和368.83%。
通威股份则预计2022年前三季度归母净利润与上年同期相比将增加154.55亿-158.55亿元，同比增长259.98%-266.71%；天合光能也预计净利润同比增幅达75.85%-114.92%。
10月18日，光伏概念股持续拉升，欧晶科技（001269）（001269.SZ）、华东数控（002248）（002248.SZ）、长城电工（600192）（600192.SH）涨停，其中新股欧晶科技更是斩获8连板。
星图金融研究院研究员雒佑在接收采访时表示，从国内看，一方面光伏步入传统装机旺季，另一方面三季报业绩显示，光伏以及所在的新能源产业增速都在1倍以上，甚至超过10倍，有望实现超预期增长，对于市场资金的指导意义来说会一直延续到明年。
从海外来看，欧洲能源危机使得欧洲传统能源价格高企，急需寻找替代能源、清洁能源，这也为国内光伏制造行业提供了新的边际增量。
两家公司同日披露百亿级大单
10月17日晚间，大全能源披露，其公司及全资子公司内蒙古大全新能源有限公司与某客户签订了《硅料采购合同》，合同约定2023年-2027年某客户预计采购4.62万吨太阳能级原生多晶硅。该订单采取按周议价的方式，实际以当周采购订单为准。
按照PVInfoLink最新（2022年10月12日）公布的多晶硅致密料均价30.30万元/吨（含税）测算，预计采购金额约为139.99亿元。
此前，10月14日，大全能源披露与双良节能系统股份有限公司全资子公司双良硅材料（包头）有限公司签订《多晶硅采购供应合同》，该合同约定2022年至2027年后者将采购多晶硅料共15.53万吨。
按照PVInfoLink最新公布的多晶硅致密料均价30.30万元/吨（含税）测算，预计采购金额约为470.56亿元。该订单采取月度议价方式。
短短四天里，大全能源手握订单的金额就已超600亿元。若订单均能顺利按约定完成，未来四年里大全能源营业额平均每年有望增加百余亿元。
据大全能源2022中期报告，2022年上半年其营收为163亿元，同比增长262.16%，扣非净利润为95.2亿元，同比增长342.13%。
无独有偶，今年A股最早披露三季报的上机数控也在同日连续披露了两笔大单。其中，一笔为单晶硅片，预期销售金额达62.04亿元；另一笔为N型硅材料产品，预期销售金额达31.92亿元，合计金额近百亿元。
据上机数控公告，一道新能源科技（衢州）有限公司（以下简称“一道衢州”）、一道新能源科技（泰州）有限公司（以下简称“一道泰州”）与上机数控全资子公司弘元新材料（包头）有限公司（以下简称“弘元新材”）、弘元新材料（徐州）有限公司（以下简称“弘元徐州”）签订单晶硅片销售合同。
合同约定，一道衢州与一道泰州自2023年1月至2024年12月总计采购单晶硅片8.25亿片（上下浮动不超过20%），其中2023年1-12月采购3.45亿片，2024年1-12月采购4.80亿片。
参照PVInfoLink最新公布的价格测算，预计2023-2024年销售金额为62.04亿元（含税），不含税为54.90亿元。
而另一笔订单，N型硅材料产品的买方亦是一道衢州和一道泰州，合同约定2023年总计采购N型硅材料产品3.00亿片（上下浮动不超过20%）。参照PVInfoLink最新公布的价格测算，预计2023年销售金额为31.92亿元（含税），不含税为28.25亿元。
10月18日，上机数控证券部相关人士对表示，公司产能足以覆盖目前订单。
对此，浙商证券（601878）研报指出，3亿片N型硅材料（合同金额32亿元），履行期限为2023年，验证公司N型产品供应实力，这一大单对公司而言，具有开创性的战略意义。上机数控依托光伏装备业务优势，切入光伏产业链，致力于成为产品线最全、一体化程度最高、产能最新、成本最低、核心竞争力最强的光伏企业之一。
注意到，上机数控今年前三季度营收达174.86亿元，同比大增130%，归母净利润28.3亿元，同比增长101%。
光伏上市公司业绩亮眼
除了上述公司之外，9月10日，通威股份旗下子公司与晶科能源及其子公司签订的多晶硅长单销售合同，预计销售总额约1033.56亿元人民币（不含税）。双方约定，买方在2022年9月至2026年12月期间预计向卖方合计采购约38.28万吨多晶硅产品。
9月14日，光伏组件龙头天合光能公告，将在2023-2026年向中国南玻集团股份有限公司采购高纯硅料原料产品，预计采购数量合计为7万吨，预计采购金额合计为212.10亿元（含税）。
刚与大全能源签订470亿大单的双良节能，9月30日也公告表示，与上海东方希望能源控股有限公司签订了《多晶硅销售框架合同》，合同约定2022年至2026年双良节能预计采购多晶硅料6.68万吨，预计采购金额约为202.40亿元。
双良节能还与新特能源股份有限公司、新疆新特晶体硅高科技有限公司、内蒙古新特硅材料有限公司、新特硅基新材料有限公司（以下合称“卖方”）在之前多晶硅买卖协议的基础上再次签订了《多晶硅战略合作买卖协议书》，约定2023年至2030年买方预计向卖方采购多晶硅料15万吨，预计采购金额约为454.50亿元。
百亿级大单频现，行业的高景气也体现在业绩上。
双良节能今年前三季度的营收和归母净利润分别达87.45亿元和8.3亿元，同比增幅达285.69%和368.83%。通威股份则预计2022年前三季度归母净利润与上年同期相比将增加154.55亿-158.55亿元，同比增长259.98%-266.71%；天合光能也预计净利润同比增幅达75.85%-114.92%。
此外，还有高测股份（688556.SH）、昱能科技（688348.SH）、禾迈股份（688032.SH）、亿晶光电（600537）（600537.SH）等光伏企业也预计前三季度净利润翻倍。
雒佑在接收采访时表示，光伏最近受海内外需求持续扩张、叠加上游原料量价齐升下的光伏全产业链，包括硅片、硅料、组件等部分在今年四季度乃至明年一季度都会迎来比较大的发展机会。
从国内看，一方面光伏步入传统装机旺季，另一方面三季报业绩显示，光伏以及所在的新能源产业增速都在1倍以上，甚至超过10倍，有望实现超预期增长，对于市场资金的指导意义来说会一直延续到明年。
从海外来看，欧洲能源危机使得欧洲传统能源价格高企，急需寻找替代能源、清洁能源，这也为国内光伏制造行业提供了新的边际增量。
同时，北京特亿阳光新能源总裁祈海坤对表示，目前的很多光伏产品和相关设备价格都在高位运行，有些甚至是供应短缺，这个价格水平对于相关上市公司来讲，无论是从硅料、硅片，还有相关做设备的企业，他们的产品销量和利润空间都是很大很好的。
“此外，第四季度需求将会更为旺盛，光伏电站装机尤其是国内的地面集中式电站应该会集中爆发，装机需求量大。除了光伏组件外，对于逆变器、光伏支架等需求也有望同步爆发。”祈海坤表示。
