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6月27日,资本邦了解到,2022年6月以来,多只定开债发起式基金成立,不过这些基金有效认购户数普遍偏低,募集规模却多以10亿计。

上银基金公告,上银聚恒益一年定开债券发起式(015949)于6月24日正式成立,发行规模为50.1亿元,不过认购户数仅有2户。另外富国碳中和一年定开债发起式(014721)、中加安盈一年定开债券发起(015552)等多只新成立的定开债发起式基金规模普遍在10亿元以上,有效认购户数均在10户以下。

以富国碳中和一年定开债发起式(014721)为例,该基金于6月21日成立,募集规模为10.1亿元,基金募集有效认购总户数也只有2户。其中,募集期间基金管理人运用固有资金认购该基金总份额0.99%的比例,发起份额承诺持有期限为3年。

鉴于基金公司也参与认购发起式基金,因而上述基金的外部有效认购户数显得尤其少。据悉,参照以往惯例,此类通过发起式成立的债券型基金,大多是机构委外的定制化产品,也大多以定开发起式基金形式设立,根据相关规定,单一机构定制客户持有基金份额比例达到或者超过50%,管理人需以发起式形式封闭运作。

此类通过发起式成立的定制化债券型基金有外部投资人支持,人数虽少,不过多“财大气粗”。与之相对的,由于持有人数较少,一旦外部投资人撤离,这类基金往往遭遇清盘的风险。

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