今年上半年，交银人寿有三款产品的退款金额合计超过30亿元。
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文/每日财报 程意
在保险业个人代理渠道转型承压的大背景下，银保渠道的价值逐渐提高，再度被各家险企所重视。这也使得银行系险企在行业中的地位进一步提升，现阶段，银保渠道的优势资源更多集中于国有大行。
据《每日财报》了解，在2021年10家银行系险企总计保险业务收入达3119.74亿元，其中六大银行系险企的保险业务收入占比就达77%，仅中邮人寿的保险业务收入就高达819.96亿元。
近日，作为国内首家银行系险企——交银人寿公布了半年报，上半年交银人寿实现保险业务收入135.5亿元，与去年同期相比增长19.04%；净利润3.15亿元，与去年同期相比下降45.65%。
透过如此业绩表现也愈发看到，银保渠道虽有助于险企冲刺保费规模，但其所销售的产品形态较为单一、价值率较低、监管约束强，继而使得险企的净利润存在下行压力，所以银行系险企也或存在转型的必要。
净利润大降45.6%
一直以来，在保险机构的阵营中，银行系险企都是一个独特的存在。其凭借股东银行的资金、渠道、品牌和客户资源等方面优势，业务规模快速增长，并在行业中占据重要地位。
截至目前，我国银行系险企共有10家，分别为工银安盛人寿、中邮人寿、建信人寿、农银人寿、交银人寿、中银三星人寿、中信保诚人寿、招商信诺人寿、光大永明人寿、中荷人寿。
交银人寿是我国首家银行控股寿险公司，系交通银行旗下寿险子公司。交银人寿的前身为中保康联人寿，其正式归为交通银行旗下是在2010年，彼时更名为交银康联人寿。
随后在2020年，康联集团退出交银康联人寿，其所持股份由日本MS&AD保险全盘接手。直至2021年3月31日，才正式启用新名“交银人寿保险有限公司”。自交通银行加入以后，交银人寿的业绩也有所改观。但在10家银行系险企中，其业绩并不算突出。
2021年，交银人寿的保险业务收入169.41亿元，排名第7，同比增长了8.11%；
净利润8.4亿元，排名第二，同比增速34.62%。
今年上半年，交银人寿的业绩一增一降，保险业务收入135.5亿元，与去年同期相比增长19.04%；净利润达3.15亿元，与去年同期相比下降45.65%。
净利润增速与主营增速相背离，一个重要原因是公司极其依赖投资收入。今年上半年，一向引以为傲的投资能力折戟。根据偿付能力报告，交银人寿综合投资收益率仅有1.51%。
3款产品退保规模超30亿
其中，交银人寿的综合退保率二季度末已达4.15%，较上一季度增长2.1个百分点。
制图：每日财报
从报告中，《每日财报》注意到，交银人寿一共有3款产品退保规模最厉害，累计退保额就高达30.07亿。
其中交银优福添禧年金保险（B）上半年累计退保额达26.55亿元，综合退保率达55.92%。
其次是交银人寿交银优福添禧年金保险（A）退保金为1.09亿元，年度综合退保率32.58%。
交银优福添禧年金保险两款产品为何有如此高的退保率？《每日财报》查阅资料可知，这两款产品为理财产品。A款推出时间为2016年8月，当时宣传称顾客在购买保险满五年后可以得到约4.36%的年收益率。在尚未到期之际，有如此高的退保率或许是利率不及预期。
值得注意的是，2017年11月，公司曾因该产品违规突破利率受到禁止申报新产品半年时间的处罚。
如果从退保金额来看，排名第二的是“私享一号”上半年的退保规模为5.35亿元，综合退保率为4.48%；“如意定投”的退保金额次之，规模为1.16亿元，综合退保率为2.6%。
《每日财报》注意到，2021年交银人寿的退保金总计才为10.84亿元，今年上半年仅排前三的退保金额就高达30亿元，如此高额的退保金势必会拖累公司盈利能力。
偿付能力受压
关系保险公司实力的偿付能力指标也是急剧下滑。截至2022年6月末，交银人寿核心偿付能力充足率为119.85%，较年初下降33.46个百分点；综合偿付能力充足率为207.43%，较年初下降21.35个百分点。
交银人寿并非个例，《每日财报》关注到，自今年一季度起偿二代二期工程落地以后，有近八成的险企偿付能力出现下滑。截至2022年6月末，在10家银行系险企中，建信人寿、农银人寿、中银三星人寿的核心偿付能力充足率均低于100%，其中建信人寿该项指标仅为90%，逼近监管红线。
为此，多家险企通过增资、发债等方式补充资本。像在不久前，中邮人寿与中荷人寿的增资计划已获批，中银三星人寿24亿增资尚待审批，而工银安盛人寿与建信人寿则通过发债增资。
据《每日财报》了解，交银人寿最近一次增资还要追溯至2018年7月，彼时交银康联人寿的注册资本从21亿元增至51亿元，是交银康联人寿史上最大一笔增资。在此之前，自交通银行入主以后，交银康联人寿还完成过3次增资。
近四年来，交银人寿虽没有新的增资计划，但亦会通过发债来缓解偿付能力下行压力。据悉，在去年3月和7月交银人寿累计发行48亿债券“补血”。2021年，公司的综合偿付能力充足率虽有所增长，但核心偿付能力充足率却在稳固下降。
目前，面对偿付能力告急，交银人寿还尚未启动“补血”计划，但在业绩重压下，下半年开启推动“补血”或近在眼前。
