9月22日晚间，通威股份公告宣布，公司拟与盐城经开区管理委员会签署投资协议，就公司在盐城经开区投建“年产25GW高效光伏组件制造基地项目”达成合作，预计固定资产投资约40亿元。

之所以选择盐城作为开启组件业务的城市，也是因产业链完整，以及政策条件支持。通威公告介绍，江苏省盐城市目前已形成从上游原材料的供应到电池片、组件的生产,以及光伏智造设备、逆变器、金属铝框、支架、焊带等配套环节的完整光伏产业链条，具备良好的光伏组件产能建设条件。同时，盐城市规划“十四五”期间实现电池150GW、组件100GW的千亿级光伏产业规模,具有较好的政策支持条件。

据悉，这也是通威自8月中标华润3GW组件后发布的第一份正式扩展组件业务的公告。但市场表现来看，其余组件龙头股价反应并不明显。因光伏行业和市场对通威本次宣布扩展25GW组件已有心理预期，该份公告公布后，其余光伏组件龙头今日股价下跌并不明显，反而在8月中标华润组件造成的市场震荡更为剧烈。

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此外，通威近期的动作看，开始频繁出现在各大组件竞标候选人名单，并与奥特维签订一批光伏组件生产设备订单，早已暗示其即将开启组件业务的大规模扩产。

对于进入组件业务，通威也表示信心十足，此前公开表示公司在光伏行业深耕多年，自2016年并购通威太阳能（合肥）有限公司（下称通威太阳能）起即拥有部分组件产能，并积累了一定的组件技术与市场基础。

频繁亮相组件竞标名单，产能规划或接近60GW

自中标华润3GW组件后，通威在9月份开始频繁亮相各大组件竞标名单，其背后反映的是已具备光伏组件大规模生产能力，仅9月份，通威就先后三次出现在各大平台的组件竞标名单上。

9月6日，通威太阳能参与了广东省电力开发有限公司2022年第三批光伏组件采购（标段一200MW）招标，同样是第一中标候选人，投标报价39620万元，折合投标价为1.981元/W。

9月14日，南方电网公示分布式光伏发电项目（投资类项目）光伏组件物资项目框架采购（二次）中标候选人，第二中标候选人为通威太阳能，投标报价为4925万元，折合投标单价为1.97元/W。

9月20日，国家电力投资集团有限公司2022年度第四十四批集中招标（四川公司甘孜州正斗光伏实证实验基地项目叠瓦组件设备采购）项目公示中标候选人，中标候选人是通威太阳能，中标价格1.97元/W。同日，水发能源2022年度光伏组件集中采购项目中标候选人公示，通威以1.938元/W成为标段3（20MW规模）的第一中标候选人，同时也成为标段1（70MW规模）和标段2（10MW规模）的第二中标候选人与第三中标候选人。

从中标价格看，通威作为电池龙头，其电池产能将具备一定组件生产成本优势，相比较其他组件企业而言具有一定价格竞争力。另一方面，通威具备上游硅料产能，也将为自身一体化提供保障。据相关媒体报道，粗略测算，在通威的一体化模式下，背靠超高毛利的硅料，即便是1.6元/瓦左右的组件价格也能实现盈利。

在组件产能上，有相关媒体报道称通威相关人士透露公司目前组件产能已有6GW。而加上公开的报道信息，除本次正式官宣的25GW盐城项目之外，还有财联社从安徽滁州有关部门了解到，当地正在打造光伏组件高质量产能集群，在一批重点建设项目中，包括通威股份30GW高效组件，但该项目尚未官宣。综合以上信息，通威股份的组件产能规划或已接近60GW。值得一提的是，今年上半年组件出货量第一的晶科能源预计到今年底的组件产能为65GW。

电池自用比例增加，电池外销比例或逐步下降

对于电池龙头而言，通威扩展组件业务可凭借电池成本优势给组件龙头带来一定挑战，但另一方面，未来随着25GW组件产能开启，其电池片自用比例将迅速增加，外销比例降低，对于市场而言电池片供给或将逐步趋紧。

从通威近一个月的电池报价看，也率先调高了电池报价，而此前通威电池价格基本是跟随上游硅片涨跌调整。9月初在上游硅料、硅片价格未明显变化的背景下，通威率先宣布上调电池报价，其中210电池涨2分，182以下涨1分。此番率先电池片涨价，无疑暗示其控制电池片外销、增加电池自用的意图。

作为电池片龙头，通威电池片外销比例减少对于市场而言，或为二三线电池片市场让出一定空间，但整体还需看下游组件的需求情况。

对于通威大规模进入组件业务加速一体化，在8月20日举行的投资者会议上，通威方面曾表示，通威聚焦硅料和电池两大环节，在硅片和组件的研发和小规模量产，主要是为了论证硅料电池片的产品质量和性能，内心并不希望做大，但近几年来因上下游供需矛盾，很多组件、硅片企业都在布局硅料，特别是组件企业，硅片、电池在同比例布局，给通威带来了很大压力。资本市场希望组件一体化会更好，我们也要顺应大势，顺应资本市场大势和行业发展需求。