文/杨剑勇
2022年，北京君正营收54.12亿元，微增2.61%；净利润7.89亿元，同比下降14.79%，显示出营收面临增长乏力困局。主要是过去一年，受到地缘冲突、通胀等因素影响，全球经济发展增长乏力，从而导致集成电路市场增速放缓，面向不同应用领域的电子产品市场呈现了不同的供需发展态势，部分市场从芯片供不应求进入到去库存的下行周期。数据显示，北京君正2022年底库存是23亿。
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另根据WSTS的数据，2022年全球半导体市场规模为5735亿美元，同比增长3.2%，与2021年26.2%的增长相比显著放缓，尤其是存储芯片领域2022年全球收入同比下降，增长率为-14.6%，行业进入阶段性调整阶段。北京君正作为一家芯片厂商，主要产品线包括微处理器芯片、智能视频芯片、存储芯片、模拟与互联芯片，应用领域涉及消费、汽车、工业、医疗等多种市场。
由于消费市场同比下滑较多，市场竞争激烈，产品毛利率同比明显下降，对利润产生的影响较大，影响了北京君正总体的利润水平，使净利润出现一定下降。在年报中指出，由于消费类市场存在着需求变化较快、竞争较为激烈、对宏观经济形势的敏感性较高等特点，报告期内，在经济低迷和消费者支出疲软的情况下，消费电子市场总体需求较为疲弱，尤其手机和 PC 市场需求降幅较大。
同时，随着供应链产能的释放，市场出现供大于求，不少芯片供应商面临着高库存的压力，供应端去库存的压力导致市场竞争不断加剧，从而使总体市场需求量和产品售价呈同比下降趋势，受此影响，北京君正面向消费类市场的产品线销售收入同比下降。
值得注意的是，在智能化、数字化的发展趋势下，在汽车智能化快速推进、高端制造信息化不断升级等因素的拉动下，汽车、工业医疗等行业市场则保持了较好的需求，成为2022年半导体市场中的亮点。具体产品线来看，存储芯片仍旧保持稳健增长。2022年，北京君正来自存储芯片营收40.55亿元，同比增长12.8%，营收比重提升到74.92%，是其核心产品。
北京君正存储芯片分为SRAM、DRAM和Flash三大类别，主要面向汽车、工业、医疗等行业市场及高端消费类市场。根据Omdia统计，2022年度，北京君正SRAM、DRAM、Nor Flash 产品收入在全球市场中分别位居第二位、第七位、第六位。
需要指出的是，在存储产品所面向的各类市场中，汽车市场是最大的应用市场，全球大部分知名 Tier1 厂商及穿透后包括新能源车、燃油车、造车新势力等在内的大部分终端品牌车厂均采用了北京君正的车规存储芯片产品。
2022年，北京君正车规SRAM和车规DRAM在全球车规细分市场均名列前茅，车规Flash芯片的市场销售较2021年相比实现了大幅增长。随着汽车智能化的不断发展，存储芯片的单车 d 量预计将不断提升，有望推动存储芯片在车规市场的长期增长。
不过，存储芯片面临英飞凌、华邦、美光、三星、海力士等等半导体企业的竞争。但北京君正DRAM芯片主要收入来源为DDR3，这是与三星、美光、海力士等国际大厂进行差异化竞争，因为这些大厂主要为高速大容量的DDR4、DDR5等产品。
同时，北京君正和大厂之间也有一些交叉竞争的产品，如DDR4、LPDDR4等，在此类竞争中，有自身独特的优势，如聚焦于行业市场，可以向客户提供多品类、高品质和长期的供应等。DDR4已经量产销售，8G LPDDR4产品去年四季度已开始送样。DDR4、LPDDR4可应用在激光雷达、ADAS、数字娱乐等系统中。
值得一提的是，智能物联网市场中，各类智能硬件市场对芯片性能需求的不断提升。随着智能驾驶时代的来临，汽车产业迎来了史上最大的技术变革，将会成为人们生活场景中最大智能设备。在智能电动车方向，前有特斯拉的成功，后有理想、小鹏、蔚来等造车新势力，智能电动汽车受到市场青睐。伴随汽车智能化的不断发展，北京君正存储芯片的单车价值量预计将不断提升，有望推动存储芯片在车规市场的持续增长。
遗憾的是，智能视频芯片作为北京君正第二大业务产品线，营收呈现大幅下降态势。2022年，该产品线营收为6.43亿元，同比下降34.32%，营收占比由2021年的18.56%下降至11.88%。在面对投资者调研时，北京君正表示，从本部业务来看，消费类市场2021年增速强劲，2022年市场开始调整，Q1和Q2环比是下滑的，下半年智能视频市场有所恢复，所以初步判断2023年消费类市场应该会比2022年市场更好一些。
最后，信息科技以惊人的速度发展，数以百亿计的广泛物联网连接，驱动信息科技进入一个万物互联的时代。IoT Analytics早前给出的数据显示，预计到2025年，物联网连接数超过270亿个。广泛的物联网连接，海量物联网智能设备对芯片需求强劲，从云端到网络再到边缘侧，对于芯片厂商而言，有望抓住物联网终端应用、智能安防及视频物联、汽车智能化趋势等新兴领域发展而带来的市场需求机会。
杨剑勇，福布斯中国撰稿人，致力于深度解读物联网、云服务、人工智能和智能家居等前沿科技。
