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8月28日，平安证券发布一篇电子行业的研究报告，报告指出，英伟达2024财年Q2业绩大超预期，DRAM产业终结连续三季跌势。

报告具体内容如下：

行业要闻及简评：1）由于数据中心营收达到创纪录，英伟达FY2024二季度业绩大超预期，收入达到135.1亿美元，同比增长101%，环比增长88%。2）Gartner预测2027年全球用于AI的硬件销售收入将达到1194亿美元。3）TrendForce旗下VitsView调研数据，2023年8月下旬，电视各尺寸面板价格延续上涨趋势。4）根据TrendForce研究显示，受惠于AI服务器需求攀升带动HBM出货成长，加上客户端DDR5的备货潮，第二季DRAM产业营收约114.3亿美元，环比增长20.4%，终结连续三个季度的跌势。

一周行情回顾：上周，美国费城半导体指数和中国台湾半导体指数都呈现震荡行情。8月25日，美国费城半导体指数为3,495.65，周涨幅为0.95%；中国台湾半导体指数为365.14，周涨幅为1.79%。

投资建议：当前半导体行业仍处于周期筑底阶段，结构性机会依然存在：我们看好国产替代和行情复苏两条主线，推荐北方华创（002371）、中科飞测、鼎阳科技、华大九天（301269）、鼎龙股份（300054）、龙迅股份、甬矽电子等，建议关注芯碁微装、澜起科技；关注AI+半导体投资机会，推荐芯原股份、源杰科技、长光华芯等。

风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度可能不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代可能不及预期。

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